C concept office system & trading

Aprenda como negociar usando estratégias construídas para gerar o rendimento diário consistente da ampère diária. (Seu nunca foi mais fácil) Para Suporte ao Cliente: Governo dos EUA Exoneração de responsabilidade obrigatória - Forex, futuros, ações e negociação de opções não é apropriado para todos. Existe um risco substancial de perda associado à negociação desses mercados. Perdas podem e vão ocorrer. Nenhum sistema ou metodologia nunca foi desenvolvido que pode garantir lucros ou garantir a liberdade de perdas. Nenhuma representação ou implicação está sendo feita que usando a metodologia ou o sistema de negociação de conceitos ou as informações nesta carta gerará lucros ou assegurará a liberdade de perdas. RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM ALGUMAS LIMITAÇÕES. DESCONHECIDO UM REGISTO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, DESDE QUE OS COMÉRCIOS NÃO FORAM EXECUTADOS, OS RESULTADOS PODERÃO TER OUTROS COMPENSADOS PELO IMPACTO, SE HOUVER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, COMO A FALTA DE LIQUIDEZ. OS PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE SÃO PROJETADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO SENDO QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU É POSSÍVEL CONSEGUIR LUCROS OU PERDAS SEMELHANTES AOS MOSTRADOS. A missão da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA é proteger os investidores, manter mercados justos, ordenados e eficientes e facilitar a formação de capital. À medida que mais e mais investidores voltados para os mercados ajudam a garantir seu futuro, pagam casas e enviam crianças para a faculdade, nossa missão de proteção aos investidores é mais atraente do que nunca. À medida que as nossas bolsas de valores nacionais se transformam em concorrentes globais com fins lucrativos, há ainda maior necessidade de uma sólida regulação do mercado. E o interesse comum de todos os americanos em uma economia em crescimento que produz empregos, melhora nosso padrão de vida e protege o valor de nossas economias significa que todas as ações da SEC39 devem ser tomadas com um olho para promover a formação de capital que é necessário para Sustentar o crescimento econômico. O mundo do investimento é fascinante e complexo, e pode ser muito proveitoso. Mas ao contrário do mundo bancário, onde os depósitos são garantidos pelo governo federal, ações, títulos e outros títulos podem perder valor. Não existem garantias. É por isso que investir não é um esporte espectador. De longe, a melhor maneira para os investidores protegerem o dinheiro que colocam nos mercados de títulos é fazer pesquisas e fazer perguntas. As leis e regras que regem o setor de valores mobiliários nos Estados Unidos derivam de um conceito simples e direto: todos os investidores, sejam grandes instituições ou particulares, devem ter acesso a certos fatos básicos sobre um investimento antes de comprá-lo e desde que Eles a seguram. Para conseguir isso, a SEC exige que as empresas públicas divulguem informações financeiras e outras informações significativas ao público. Isso fornece um conjunto comum de conhecimento para todos os investidores para usar para julgar por si mesmos se comprar, vender ou deter um determinado título. Somente através do fluxo constante de informações oportunas, abrangentes e precisas, as pessoas podem tomar boas decisões de investimento. O resultado deste fluxo de informação é um mercado de capital muito mais ativo, eficiente e transparente que facilita a formação de capital tão importante para a economia de nossa nação. Para assegurar que esse objetivo esteja sempre sendo cumprido, a SEC trabalha continuamente com todos os principais participantes do mercado, incluindo especialmente os investidores em nossos mercados de títulos, para ouvir suas preocupações e aprender com sua experiência. A SEC supervisiona os principais participantes no mundo dos valores mobiliários, incluindo bolsas de valores, corretores de valores mobiliários e revendedores, conselheiros de investimentos e fundos mútuos. Aqui, a SEC está principalmente preocupada em promover a divulgação de informações importantes relacionadas ao mercado, na manutenção de negociações justas e na proteção contra fraudes. Crucial para a eficácia SEC39s em cada uma dessas áreas é a sua autoridade de aplicação. Todos os anos, a SEC traz centenas de ações civis de execução contra indivíduos e empresas por violação das leis de valores mobiliários. Infrações típicas incluem insider trading, fraude contábil, e fornecendo informações falsas ou enganosas sobre os valores mobiliários e as empresas que os emitem. Uma das principais fontes de informação sobre a qual a SEC se baseia para levar a ação de execução é os investidores próprios mdash outra razão que investidores educados e cuidadosos são tão críticos para o funcionamento de mercados eficientes. Para ajudar a apoiar a educação dos investidores, a SEC oferece ao público uma riqueza de informações educacionais neste site da Internet. Que também inclui a base de dados EDGAR de documentos de divulgação que as empresas públicas são obrigadas a apresentar à Comissão. Embora seja o superintendente principal e regulador dos mercados de valores mobiliários dos EUA, a SEC trabalha em estreita colaboração com muitas outras instituições, incluindo o Congresso, outros departamentos e agências federais, as organizações de auto-regulação (por exemplo, as bolsas de valores) Organizações do setor privado. Além disso, o Presidente da SEC representa a agência como membro do Conselho de Supervisão da Estabilidade Financeira (FSOC). Este artigo é uma visão geral da história, responsabilidades, atividades, organização e operação da SEC39. Informações mais detalhadas sobre muitos desses tópicos estão disponíveis em todo este site. Criação da SEC A fundação SEC39s foi estabelecido em uma época que estava maduro para a reforma. Antes do Grande Crash de 1929, havia pouco apoio para a regulamentação federal dos mercados de valores mobiliários. Isso foi particularmente verdadeiro durante a onda pós-Primeira Guerra Mundial de atividade de valores mobiliários. Propostas que o governo federal exigem divulgação financeira e impedir a venda fraudulenta de ações nunca foi seriamente perseguido. Tentado por promessas de quotrags a transformações de riquezas e crédito fácil, a maioria dos investidores pouco pensou no risco sistêmico que surgiu de abuso generalizado de financiamento de margem e informações não confiáveis ​​sobre os títulos em que eles estavam investindo. Durante a década de 1920, aproximadamente 20 milhões de grandes e pequenos acionistas aproveitaram a prosperidade do pós-guerra e decidiram fazer suas fortunas no mercado de ações. Estima-se que dos 50 bilhões em novos títulos oferecidos durante este período, metade se tornou inútil. Quando o mercado de ações caiu em outubro de 1929, a confiança pública nos mercados despencou. Investidores grandes e pequenos, bem como os bancos que tinham emprestado a eles, perderam grandes somas de dinheiro na Grande Depressão que se seguiu. Houve um consenso de que, para que a economia se recuperasse, a fé do público nos mercados de capital precisava ser restaurada. O Congresso realizou audiências para identificar os problemas e buscar soluções. Baseado nas descobertas nestas audiências, o mdash do congresso durante o ano peak do mdash da depressão passou o ato de seguranças de 1933. Esta lei, junto com o Securities Exchange Act de 1934, que criou o SEC, foi projetado restaurar a confiança do investor em nosso Mercados de capitais, fornecendo aos investidores e aos mercados informações mais confiáveis ​​e regras claras de negociação honesta. Os principais propósitos dessas leis podem ser reduzidos a duas noções de senso comum: As empresas que oferecem títulos públicos para investimento em dólares devem dizer ao público a verdade sobre seus negócios, os títulos que estão vendendo e os riscos envolvidos no investimento. Pessoas que vendem e negociam títulos ndash corretores, negociantes e câmbio ndash deve tratar os investidores de forma justa e honesta, colocando os interesses dos investidores39 em primeiro lugar. O monitoramento do setor de títulos e valores mobiliários requer um esforço altamente coordenado. O Congresso estabeleceu a Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio em 1934 para impor as leis de títulos recentemente aprovadas, promover a estabilidade nos mercados e, o mais importante, proteger os investidores. O presidente Franklin Delano Roosevelt nomeou Joseph P. Kennedy, pai do presidente John F. Kennedy, para servir como o primeiro presidente do SEC. Organização da SEC A SEC é composta por cinco Comissários nomeados para presidência, com mandatos escalonados de cinco anos (veja também a versão em texto da Organização da SEC). Um deles é designado pelo Presidente como Presidente da Comissão mdash o principal executivo da agência. Por lei, não mais do que três dos comissários podem pertencer ao mesmo partido político, assegurando non-partisanship. As responsabilidades funcionais da agência são organizadas em cinco divisões e 23 escritórios, cada um sediada em Washington, DC. Os cerca de 4.600 funcionários da Comissão estão localizados em Washington e em 11 Escritórios Regionais em todo o país. É da responsabilidade da Comissão: interpretar e fazer cumprir as leis federais de valores mobiliários emitir novas regras e alterar as regras vigentes supervisionar a inspeção de empresas de valores mobiliários, corretores, consultores de investimento e agências de classificação supervisionar organizações reguladoras privadas nos setores de valores mobiliários, E coordenar a regulamentação de valores mobiliários dos EUA com autoridades federais, estaduais e estrangeiras. A Comissão reúne-se regularmente em reuniões abertas ao público e aos meios de comunicação social, a menos que a discussão se refira a assuntos confidenciais, tais como a possibilidade de levar a cabo uma acção de execução. Divisão de Finanças Corporativas A Divisão de Finanças Corporativas auxilia a Comissão na execução de sua responsabilidade de supervisionar a divulgação corporativa de informações importantes ao público investidor. As empresas são obrigadas a cumprir os regulamentos relativos à divulgação que devem ser feitas quando o estoque é inicialmente vendido e, em seguida, numa base contínua e periódica. O pessoal da Divisão examina rotineiramente os documentos de divulgação apresentados pelas empresas. O pessoal também fornece às empresas assistência para interpretar as regras da Comissão e recomenda à Comissão novas regras de adopção. A Divisão de Finanças Corporativas analisa os documentos que as companhias abertas devem apresentar à Comissão. Os documentos incluem: declarações de registro de títulos oferecidos recentemente títulos anuais e trimestrais (Formulários 10-K e 10-Q) materiais de procuração enviados aos acionistas antes de uma reunião anual relatórios anuais aos acionistas documentos relativos a ofertas públicas de aquisição (uma oferta é uma oferta para Comprar um grande número de ações de uma empresa, geralmente com um prêmio acima do preço de mercado atual) e registros relacionados a fusões e aquisições. Esses documentos divulgam informações sobre a condição financeira e as práticas empresariais das empresas para ajudar os investidores a tomar decisões de investimento bem informadas. Através do processo de revisão da Divisão, a equipe monitora o cumprimento das exigências de divulgação e busca melhorar a qualidade da divulgação. Para atender aos requisitos de divulgação da SEC39, uma empresa que emite títulos ou cujos valores mobiliários são negociados publicamente deve disponibilizar todas as informações, sejam elas positivas ou negativas, que possam ser relevantes para a decisão do investidor de comprar, vender ou deter o título. Corporação Finanças fornece interpretações administrativas do Securities Act de 1933, o Securities Exchange Act de 1934, ea Lei de Fideicomisso de 1939, e recomenda regulamentos para implementar estes estatutos. Trabalhando em estreita colaboração com o Escritório do Contador-Chefe, a Divisão monitora as atividades da profissão contábil, particularmente o Financial Accounting Standards Board (FASB), que resultam na formulação de princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP). Cada vez mais, a Divisão também monitora o uso por parte dos Estados Unidos das Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS), promulgadas pelo International Accounting Standards Board. O pessoal da Divisão fornece orientação e aconselhamento aos registantes, potenciais registandos e ao público para ajudá-los a cumprir a lei. Por exemplo, uma empresa pode perguntar se a oferta de uma determinada segurança exige o registro na SEC. A Corporação Finance compartilharia sua interpretação dos regulamentos relevantes sobre valores mobiliários com a empresa e dar-lhe-á parecer sobre o cumprimento da exigência de divulgação apropriada. A Divisão usa cartas de não-ação para emitir orientação de forma mais formal. Uma empresa busca uma carta de não-ação do pessoal da SEC quando planeja entrar em território legal desconhecido no setor de valores mobiliários. Por exemplo, se uma empresa pretende testar uma nova técnica de marketing ou financeira, pode pedir ao pessoal que escreva uma carta indicando se recomenda ou não que a Comissão tome medidas contra a empresa por se envolver na sua nova prática. Como funciona o processo de regulamentação da SEC O processo de regulamentação é o processo pelo qual as agências federais implementam a legislação aprovada pelo Congresso e aprovada pelo presidente. Principais medidas legislativas, como a Securities Act de 1933, a Securities Exchange Act de 1934 e a Investment Company e Investment Adviser Acts de 1940 fornecem o quadro para a supervisão da SEC39 nos mercados de valores mobiliários. Esses estatutos geralmente são redigidos, estabelecendo princípios e objetivos básicos. Para garantir que a intenção do Congresso é realizada em circunstâncias específicas mdash e como os mercados de valores mobiliários evoluir tecnologicamente, expandir em tamanho e oferecer novos produtos e serviços mdash a SEC se envolve na regulamentação. A elaboração de regras pode envolver várias etapas: liberação de conceito, proposta de regra e adoção de regra. Lançamento do conceito: O processo de elaboração de regras geralmente começa com uma proposta de regra, mas às vezes um problema é tão singular e / ou complicado que a Comissão busca a opinião pública sobre qual a abordagem regulatória apropriada. Um release de conceito é emitido descrevendo a área de interesse e preocupações da Comissão e geralmente identificando diferentes abordagens para resolver o problema, seguido por uma série de perguntas que buscam o ponto de vista do público sobre a questão. O feedback do público é levado em consideração à medida que a Comissão decide qual abordagem, se for o caso, é apropriada. Proposta de regulamento: A Comissão publica uma proposta formal pormenorizada para comentários públicos. Ao contrário de um lançamento de conceito, uma proposta de regra avança objetivos específicos e métodos para alcançá-los. Normalmente, a Comissão prevê entre 30 e 90 dias para análise e comentários. Assim como com um lançamento de conceito, o comentário público é considerado vital para a formulação de uma regra final. Adopção da regra: Finalmente, os Comissários consideram o que aprenderam com a exposição pública da regra proposta e procuram chegar a acordo sobre as especificidades de uma regra final. Se uma medida final for então adoptada pela Comissão, passa a fazer parte das regras oficiais que regem o sector dos valores mobiliários. Divisão de Negociação e Mercados A Divisão de Negociação e Mercados auxilia a Comissão na execução de sua responsabilidade pela manutenção de mercados justos, ordenados e eficientes. O pessoal da Divisão assegura a supervisão diária dos principais participantes no mercado de valores mobiliários: os órgãos de auto-regulação das empresas de valores mobiliários (SROs), incluindo a Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FInRA), a Securities Rulemaking Board (MSRB) Agências de compensação que ajudam a facilitar agentes de transferência de liquidação (partes que mantêm registros de proprietários de títulos) processadores de informações de títulos e agências de classificação de crédito. A Divisão também supervisiona a Securities Investor Protection Corporation (SIPC), que é uma corporação privada sem fins lucrativos que assegura os títulos e dinheiro nas contas de clientes de corretoras membro contra o fracasso dessas empresas. É importante lembrar que o seguro SIPC não cobre perdas de investidores decorrentes de declínios de mercado ou fraude. As responsabilidades adicionais da Divisão incluem: a execução do programa de integridade financeira da Comissão para revisores (e, em alguns casos, aprovando, sob delegação da Comissão) propostas de novas regras e propostas de alteração das regras existentes apresentadas pelas SRO que ajudam a Comissão a estabelecer Regulamentar e emitir interpretações sobre questões que afectem o funcionamento dos mercados de valores mobiliários e vigiem os mercados. Divisão de Gestão de Investimentos A Divisão de Gestão de Investimentos auxilia a Comissão na execução da sua responsabilidade pela protecção dos investidores e pela promoção da formação de capital através da supervisão e regulação da indústria de gestão de investimentos de 66,8 trilhões da América. Esta importante parte dos mercados de capitais dos EUA inclui fundos mútuos e os gestores de fundos profissionais que os aconselham analistas que pesquisam ativos individuais e classes de ativos e consultores de investimento para clientes individuais. Devido à alta concentração de investidores individuais nos fundos mútuos, fundos negociados em bolsa e outros investimentos que se enquadram no âmbito da Divisão, a Divisão de Gestão de Investimentos está focada em assegurar que as divulgações sobre esses investimentos são úteis para os clientes de varejo e que Os custos regulamentares que os consumidores devem suportar não são excessivos. As responsabilidades adicionais da Divisão incluem: assistir a Comissão na interpretação de leis e regulamentos para o público e os serviços de inspecção e execução da SEC que respondem aos pedidos de não-acção e pedidos de isenção que revisam os documentos das empresas de investimento e consultores de investimento, E aconselhar a Comissão sobre a adaptação das regras da SEC a novas circunstâncias. Divisão de Execução A Divisão de Execução auxilia a Comissão na execução de sua função de aplicação da lei, recomendando o início de investigações de violações de leis de valores mobiliários, recomendando que a Comissão apresente ações civis em tribunal federal ou como processo administrativo perante um juiz de direito administrativo e Processo em nome da Comissão. Como um adjunto à autoridade civil da aplicação SEC39, a divisão trabalha pròxima com as agências de aplicação da lei nos E. U. e em torno do mundo para trazer casos criminosos quando apropriado. A Divisão obtém evidências de possíveis violações das leis de valores mobiliários de várias fontes, incluindo atividades de vigilância do mercado, dicas e reclamações dos investidores, outras Divisões e Escritórios da SEC, organizações de auto-regulação e outras fontes da indústria de valores mobiliários. Todas as investigações da SEC são conduzidas em privado. Os fatos são desenvolvidos na medida do possível através do inquérito informal, entrevistando testemunhas, examinando registros de corretagem, revisando dados comerciais e outros métodos. Com uma ordem formal de investigação, o pessoal da Divisão pode obrigar testemunhas por intimação a testemunhar e produzir livros, registros e outros documentos relevantes. Na sequência de uma investigação, o pessoal da SEC apresenta as suas conclusões à Comissão para análise. A Comissão pode autorizar o pessoal a apresentar uma queixa no tribunal federal ou a intentar uma acção administrativa. Em muitos casos, a Comissão e o partido acusado decidem resolver uma questão sem julgamento. A conduta comum que pode levar a investigações da SEC inclui: deturpação ou omissão de informações importantes sobre títulos manipulando os preços de mercado de valores roubando clientes39 fundos ou títulos violando corretores de bolsa39 responsabilidade de tratar os clientes razoavelmente insider trading (violando uma relação de confiança por negociação enquanto em posse De informações materiais e não públicas sobre um título) e venda de títulos não registrados. Se a Comissão decide trazer um caso em um tribunal federal ou dentro da SEC antes de um juiz de direito administrativo pode depender do tipo de sanção ou alívio que está sendo procurado. Por exemplo, a Comissão pode proibir alguém da indústria de corretagem em um processo administrativo. Mas uma ordem impedindo alguém de atuar como um diretor corporativo ou diretor deve ser obtido em tribunal federal. Muitas vezes, quando a conduta incorrecta o justifica, a Comissão intentará os dois processos. Ação civil: A Comissão apresenta uma queixa a um Tribunal de Distrito dos EUA e solicita ao tribunal uma sanção ou reparação. Muitas vezes, a Comissão pede uma ordem judicial, chamada injunção, que proíbe quaisquer atos ou práticas adicionais que violem a lei ou as regras da Comissão. Uma injunção pode também exigir auditorias, contabilização de fraudes ou acordos especiais de supervisão. Além disso, a SEC pode buscar penalidades monetárias civis, ou o retorno de lucros ilegais (chamados disgorgement). O tribunal também pode proibir ou suspender um indivíduo de servir como um diretor corporativo ou diretor. Uma pessoa que viole a ordem do tribunal pode ser encontrada em desacato e estar sujeita a multas adicionais ou prisão. Acção administrativa: A Comissão pode recorrer a várias sanções através do processo administrativo. Os processos administrativos diferem dos processos civis, na medida em que são julgados por um juiz de direito administrativo (ALJ), que é independente da Comissão. O juiz de Direito Administrativo preside uma audiência e considera as provas apresentadas pelo pessoal da Divisão, bem como quaisquer provas apresentadas pelo sujeito do processo. Após a audiência, o ALJ emite uma decisão inicial que inclui conclusões de fato e conclusões legais. A decisão inicial também contém uma sanção recomendada. Tanto o pessoal da Divisão como o requerido podem recorrer da decisão inicial para a Comissão, no todo ou em parte. A Comissão pode afirmar a decisão da ALJ, reverter a decisão, ou prorrogá-la para audiências adicionais. As sanções administrativas incluem ordens de cessar e desistir, suspensão ou revogação de registos de agentes de bolsa e de consultores de investimento, censuras, acordos de associação com o sector dos valores mobiliários, sanções monetárias e derrogação. Divisão de Análise Económica e de Risco A Divisão de Análise Económica e de Risco auxilia a Comissão a cumprir a sua missão de proteger os investidores, manter mercados justos, ordenados e eficientes e facilitar a formação de capital através da integração de uma análise económica sólida e uma análise rigorosa dos dados no trabalho de A SEC. A Divisão tem um papel amplo nas atividades da Comissão, interagindo com quase todas as Divisões e Escritórios, fornecendo análises econômicas e de risco sofisticadas e baseadas em dados para ajudar a informar a formulação de políticas, a regulamentação, a execução e os exames da agência. Existem duas funções principais para a Divisão. Em primeiro lugar, o pessoal da DERA presta um apoio vital sob a forma de análises económicas em apoio da regulamentação da Comissão e do desenvolvimento de políticas. Em segundo lugar, a Divisão também fornece análises e pesquisas econômicas, avaliação de risco e análise de dados para apoiar criticamente os recursos da agência em assuntos que apresentam os maiores riscos percebidos em litígios, exames e revisões de registrantes, além de fornecer apoio econômico para questões de execução. Entre as funções desempenhadas pela Divisão estão: Analisar os potenciais efeitos económicos das regulamentações da Comissão ou de outras acções da Comissão. Nesta função, os gabinetes do DERA trabalham em estreita colaboração com as outras Divisões e Gabinetes para ajudar a analisar a necessidade de medidas regulamentares, analisar os potenciais efeitos económicos das regras e outras acções da Comissão, Comentários e estudos. Fornecer investigação e apoio quantitativos e qualitativos relacionados com a avaliação de riscos. O pessoal da DERA ajuda a Comissão a antecipar, identificar e gerir os riscos, concentrando-se na identificação precoce de potenciais fraudes e actividades ilegais ou questionáveis. O pessoal recolhe, analisa e divulga informações à Comissão e ao seu pessoal sobre entidades regulamentadas e actividades de mercado. Ajudando a Divisão de Execução, por exemplo, fornecendo análises econômicas e quantitativas e apoio em processos de execução e negociações de liquidação. Gabinete do Conselheiro Geral O Conselheiro Geral é nomeado pelo Presidente como o oficial jurídico principal da Comissão, com a responsabilidade geral para o estabelecimento da política de agência em questões legais. O Conselheiro Geral é o assessor jurídico principal do Presidente em relação a todos os assuntos legais e serviços prestados dentro ou envolvendo a agência e presta assessoria jurídica aos Comissários, às Divisões, aos Escritórios e a outros componentes da SEC, conforme apropriado. O Conselho Geral representa a SEC em processos civis, privados ou de apelação, conforme apropriado, incluindo recursos das decisões dos tribunais distritais federais ou da Comissão em matéria de execução e recursos da negação de pedidos ao abrigo da Lei de Liberdade de Informação. Através do seu programa amicus curiae, o General Counsel intervém frequentemente em litígios de apelação privados que envolvem interpretações novas ou importantes das leis de valores mobiliários e é responsável pela coordenação com o Departamento de Justiça na preparação de escritos em nome dos Estados Unidos envolvendo questões Em que a SEC tem interesse. O Conselho Geral é também responsável por determinar a adesão por advogados na SEC para padrões profissionais apropriados, bem como para fornecer aconselhamento sobre padrões de conduta aos Comissários e ao pessoal, conforme apropriado. É responsável pela redação final de todas as propostas de legislação que o Presidente ou a Comissão optar por submeter à consideração do Congresso ou dos Estados e para coordenar as posições do pessoal da SEC sobre essa legislação. Gabinete do Chefe de Contabilidade O Chefe de Contas é nomeado pelo Presidente para ser o principal consultor da Comissão em matéria de contabilidade e auditoria. O Escritório do Contador-Chefe auxilia a Comissão no cumprimento de sua responsabilidade sob as leis de valores mobiliários para estabelecer os princípios contábeis e para supervisionar o processo de estabelecimento de padrões do setor privado. O Escritório trabalha em estreita colaboração com o Conselho de Normas Contábeis Financeiras, cujas normas contábeis reconhecidas pela Comissão como geralmente aceitas para fins das leis federais de valores mobiliários, bem como o International Accounting Standards Board eo American Institute of Certified Public Accountants. Além de sua responsabilidade em relação às normas contábeis, a Comissão é responsável pela aprovação ou desaprovação das regras de auditoria propostas pelo Conselho de Supervisão de Contabilidade de Empresas Públicas, um regulador do setor privado estabelecido pela Lei Sarbanes-Oxley para supervisionar a profissão de auditoria. A Comissão também tem uma ampla responsabilidade de supervisão de todas as actividades do PCAOB, incluindo a aprovação do seu orçamento anual. Para assistir a Comissão na execução dessas responsabilidades, o Escritório do Contador-Chefe é a principal ligação com o PCAOB. O Escritório também consulta regularmente os registrantes e os auditores sobre a aplicação das normas de contabilidade e auditoria e os requisitos de divulgação financeira. Devido à sua perícia e envolvimento contínuo com questões relativas aos livros e registos financeiros das empresas públicas registadas na SEC, o Gabinete do Chefe de Contas é muitas vezes convidado a ajudar a resolver questões que surgem no contexto das acções de execução da Comissão. Escritório de Inspeções e Exames de Conformidade O Escritório de Inspeções e Exames de Conformidade administra o programa de inspeção e inspeção nacional da SEC39 para organizações de auto-regulação registradas, corretores, agentes de transferência, agências de compensação, empresas de investimento e consultores de investimentos. O Instituto realiza inspecções para promover o cumprimento das leis de valores mobiliários, detectar violações da lei e manter a Comissão informada sobre a evolução da comunidade regulamentada. Entre os objetivos mais importantes do programa de exame está a correção rápida e informal de problemas de conformidade. Quando o Instituto encontra deficiências, emite uma carta de quotdeficiência que identifica os problemas que precisam ser corrigidos e monitoriza a situação até que a conformidade seja alcançada. Violações que parecem ser muito sérias para correção informal são encaminhadas à Divisão de Execução. Escritório de Ratings de Crédito Em julho de 2010, o Congresso aprovou o Dodd-Frank Wall Street Reforma e Consumer Protection Act (quotDodd-Frank Actquot), que alterou a Seção 15E do Securities Exchange Act de 1934 para melhorar a regulamentação, A Lei Dodd-Frank determinou a criação do Escritório de Ratings de Crédito (ldquoOCRrdquo) em apoio à missão da Comissão de proteger os investidores, facilitar a formação de capital e manter mercados justos, ordenados e eficientes. OCR foi criado em junho de 2012 com a nomeação de seu Diretor, Thomas J. Butler. O Gabinete é encarregado de administrar as regras da Comissão no que diz respeito às práticas das NRSROs na determinação das notações de risco para a protecção dos utilizadores das notações de crédito e no interesse público promovendo a precisão nas notações de risco emitidas pelas NRSROs e trabalhando para garantir que as notações de risco Não são indevidamente influenciados por conflitos de interesses e que as NRSRO proporcionam maior transparência e divulgação aos investidores. Em apoio a esta missão, a OCR realiza exames de NRSROs para avaliar e promover o cumprimento das exigências legais e da Comissão monitora as atividades dos NRSROs, conduz o alcance com os investors, os emissores, e outros participantes da indústria desenvolve e administra as réguas que afetam NRSROs e fornece a orientação geralmente com respeito Às iniciativas regulamentares da Comissão relacionadas com as NRSRO. A OCR também mantém relações com os reguladores nacionais e estrangeiros sobre as iniciativas das agências de notação de crédito para facilitar a coesão regulamentar e reforçar o papel da Comissão no ambiente regulador global. O Escritório está localizado em Nova York e Washington, D. C. e é composto por indivíduos, incluindo examinadores, advogados e contabilistas com experiência em, entre outras áreas, finanças estruturadas, finanças corporativas, finanças municipais, instituições financeiras, companhias de seguros e agências de classificação de crédito. Escritório de Assuntos Internacionais A SEC trabalha extensivamente na arena internacional para promover a cooperação entre as agências nacionais de regulamentação de valores mobiliários e para incentivar a manutenção de padrões regulatórios elevados em todo o mundo. O Escritório de Assuntos Internacionais auxilia o Presidente e a Comissão no desenvolvimento e implementação das iniciativas internacionais de regulamentação e execução da SEC39. O Escritório negocia acordos bilaterais e multilaterais para aprovação da Comissão sobre assuntos como cooperação regulatória e assistência à fiscalização e supervisiona a implementação de tais acordos. É também responsável pelo avanço da agenda da Comissão em reuniões e organizações internacionais. O Escritório também realiza um programa de assistência técnica para países com mercados emergentes de valores mobiliários, que inclui treinamento nos Estados Unidos e no país solicitante. Actualmente, mais de 100 países participam neste programa. Escritório de Educação para Investidores e Advocacia O Escritório de Assistência ao Investidor responde a perguntas, reclamações e sugestões dos membros do público. Dezenas de milhares de investidores contatam a SEC todos os anos usando os formulários on-line da agência ou nossa (800) linha de atendimento SEC-0330 (chamada gratuita nos EUA) para fazer perguntas sobre uma ampla gama de tópicos relacionados a títulos, investments or their financial professionals, or to suggest improvements to the agency39s regulations and procedures. The Office of Investor Education carries out the SEC39s investor education program, which includes producing and distributing educational materials. participating in educational seminars and investor-oriented events, and partnering with federal agencies, state regulators, and others on investor literacy initiatives. The Office of the Chief Counsel creates public-facing content on securities-related topics (including for Investor. gov, the SEC39s website designed for individual investors) and provides advice to OIEA on securities and administrative law issues. Office of Municipal Securities The Office of Municipal Securities coordinates the SEC39s municipal securities activities, administers SEC rules relating to the municipal securities market, advises the Commission on policy matters relating to the municipal bond market, and provides technical assistance in the development and implementation of major SEC initiatives in the municipal securities area. Office of Ethics Counsel The Office of the Ethics Counsel is responsible for advising and counseling all Commission employees and members on such issues as personal and financial conflicts of interest, securities holdings and transactions of Commission employees and their immediate families, gifts, seeking and negotiating other employment, outside activities, financial disclosure, and post-employment restrictions. Office of the Investor Advocate The Office of Investor Advocate has four core functions, to provide a voice for investors to ensure their needs are considered in SEC decision-making, to assist retail investors, to study investor behavior and to support the SECrsquos Investor Advisory Committee. Office of Women and Minority Inclusion The Office of Minority and Women Inclusion (OMWI) is responsible for all matters related to diversity in management, employment and business activities at the SEC. OMWI is committed to ensuring that diversity and inclusion are leveraged throughout the agency to advance the SEC39s mission to protect investors, maintain fair, orderly, and efficient markets, and facilitate capital formation. Office of the Chief Operating Officer The Office of the Chief Operating Officer assists the Chairman in developing and executing the management policies of the SEC. The Office formulates budget and authorization strategies, supervises the allocation and use of SEC resources, promotes management controls and financial integrity, manages the administrative support offices, and oversees the development and implementation of the SEC39s automated information systems. The Office has six main functional areas: The Office of Acquisitions develops and executes programs for the SEC39s acquisitions policy, procurement and contract administration, acquisitions workforce training and certification, and government purchase card. The Office of Financial Management administers the financial management and budget functions of the SEC. The Office assists the Chairman and the Executive Director in formulating budget and authorization requests, monitors the utilization of agency resources, and develops, oversees, and maintains SEC financial systems. These activities include cash management, accounting, fee collections, travel policy development, and oversight and budget justification and execution. The Office of Support Operations assists the Chairman and the Executive Director in managing the agency39s facilities and assets, and provides a wide range of support services to the SEC staff. The Office serves the Headquarters Office and all Regional Office locations on matters including property management, office lease acquisition and administration, space renovation, supplies and office equipment management, transportation, mail distribution, publications, printing, and desktop publishing. Also, OSO is responsible for the processing of requests under the Freedom of Information and Privacy Acts, the management of all agency records in accordance with the Federal Records Act, and maintaining the security and safety of all SEC facilities. The Office of Human Resources assists the Chairman in recruiting and retaining the best and the brightest professional staff in the federal workforce, and in ensuring that the SEC remains the employer of choice within the federal government. The Office has overall responsibility for the strategic management of the SEC39s human capital. In addition, it is responsible for ensuring compliance with all federal regulations for the following areas: recruitment, staffing, retention, and separation position management and classification compensation and benefits counseling and processing leadership and employee development performance management and awards employee relations labor relations the SEC39s disability, work/life, and telework programs employee records processing and maintenance and employee financial disclosure. The Office also represents the Commission as the liaison to the U. S. Office of Personnel Management and other Federal Government agencies, various public and private-sector professional human resources organizations, and educational institutions in matters relating to human capital management. The Office of Strategic Initiatives provides direct executive-level oversight for the ongoing transformation of specific functions and programs, including the SEC intranet, information services, and the EDGAR redesign program. The Office of Information Technology supports the Commission and staff of the SEC in all aspects of information technology. The Office has overall management responsibility for the Commission39s IT program including application development, infrastructure operations and engineering, user support, IT program management, capital planning, security, and enterprise architecture. The Office operates the Electronic Data Gathering Analysis and Retrieval (EDGAR) system. which electronically receives, processes, and disseminates more than 500,000 financial statements every year. The Office also maintains a very active website that contains a wealth of information about the Commission and the securities industry, and also hosts the EDGAR database for free public access. Office of Legislative and Intergovernmental Affairs The Office of Legislative Affairs and Intergovernmental Affairs serves as the agency39s formal liaison with the Congress, other Executive Branch agencies, and state and local governments. The staff carefully monitor ongoing legislative activities and initiatives on Capitol Hill that affect the Commission and its mission. Through regular communication and consultation with House and Senate members and staff, the Office communicates legislators39 goals to the agency, and communicates the agency39s own regulatory and management initiatives to the Congress. The Office is responsible for responding to congressional requests for testimony of SEC officials, as well as requests for documents, technical assistance, and other information. In addition, the Office monitors legislative and oversight hearings that pertain to the securities markets and the protection of investors, even when an SEC witness is not present. Additional Information About the SEC Office of Public Affairs The Office of Public Affairs (OPA) assists the Commission in making the work of the SEC open to the public, understandable to investors and accountable to taxpayers. The Office helps every other SEC division and office accomplish the agency39s mission ndash to protect investors, maintain fair, orderly, and efficient markets, and facilitate capital formation. OPA39s principal activity is to communicate the agency39s work and deliver the agency39s data and other digital information to the public, market participants and other stakeholders on SEC. gov. In addition to managing SEC. gov and other digital media platforms, the Office administers internal and external communications programs. Office of the Secretary The Secretary of the Commission is appointed by the Chairman, and is responsible for the procedural administration of Commission meetings, rulemaking, practice, and procedure. Among the responsibilities of the Office are the scheduling and recording of public and non-public meetings of the Commission the administration of the process by which the Commission takes action without a meeting (called the seriatim process) the administration of the duty-officer process (by which a single Commissioner is designated to authorize emergency action) the maintenance of records of Commission actions and the maintenance of records of financial judgments in enforcement proceedings. The Office also provides advice to the Commission and the staff on questions of practice and procedure. The Office reviews all SEC documents submitted by the staff to the Commission. These include rulemaking releases. SEC enforcement orders and litigation releases. SRO rulemaking notices and orders. and actions taken by SEC staff pursuant to delegated authority. In addition, it receives and tracks documents filed in administrative proceedings, requests for confidential treatment, and comment letters on rule proposals. The Office is responsible for publishing official documents and releases of Commission actions in the Federal Register and the SEC Docket . and it posts them on the SEC Internet website, sec. gov. The Office also monitors compliance with the Government in the Sunshine Act. Office of Equal Employment Opportunity Because the SEC39s employees are its most important resource, the Office of Equal Employment Opportunity works to ensure that the agency39s professional staff come from diverse backgrounds that reflect the diversity of the investing public. Equal employment opportunity at the SEC is a continuing commitment. To maintain neutrality in resolving disputes, the EEO Office is independent of any other SEC office. The EEO Director reports to the Chairman. The primary mission of the EEO Office is to prevent employment discrimination, including discriminatory harassment, so that all SEC employees have the working environment to support them in their efforts to protect investors, maintain healthy markets, and promote capital formation. Office of the Inspector General The Office of the Inspector General conducts internal audits and investigations of SEC programs and operations. Through these audits and investigations, the Inspector General seeks to identify and mitigate operational risks, enhance government integrity, and improve the efficiency and effectiveness of SEC programs. Office of Administrative Law Judges The Commission39s Office of Administrative Law Judges consists of independent judicial officers who conduct hearings and rule on allegations of securities law violations in cases initiated by the Commission. When the Commission initiates a public administrative proceeding, it refers the cases to the Office, where it is assigned to an individual Administrative Law Judge (ALJ). The ALJ then conducts a public hearing that is similar to a non-jury trial in the federal courts. Just as a federal judge can do, an ALJ issues subpoenas, rules on motions, and rules on the admissibility of evidence. At the conclusion of the hearing, the parties submit proposed findings of fact and conclusions of law. The ALJ prepares an initial decision that includes factual findings and legal conclusions that are matters of public record. Parties may appeal an initial decision to the Commission, which can affirm, reverse, modify, set aside or remand for further proceedings. Appeals from Commission action are to a United States Court of Appeals. The Laws That Govern the Securities Industry Securities Act of 1933 Often referred to as the quottruth in securitiesquot law, the Securities Act of 1933 has two basic objectives: require that investors receive financial and other significant information concerning securities being offered for public sale and prohibit deceit, misrepresentations, and other fraud in the sale of securities. Purpose of Registration A primary means of accomplishing these goals is the disclosure of important financial information through the registration of securities. This information enables investors, not the government, to make informed judgments about whether to purchase a company39s securities. While the SEC requires that the information provided be accurate, it does not guarantee it. Investors who purchase securities and suffer losses have important recovery rights if they can prove that there was incomplete or inaccurate disclosure of important information. The Registration Process In general, securities sold in the U. S. must be registered. The registration forms companies file provide essential facts while minimizing the burden and expense of complying with the law. In general, registration forms call for: a description of the company39s properties and business a description of the security to be offered for sale information about the management of the company and financial statements certified by independent accountants. All companies, both domestic and foreign, must file their registration statements electronically. These statements and the accompanying prospectuses become public shortly after filing, and investors can access them using EDGAR. Registration statements are subject to examination for compliance with disclosure requirements. Not all offerings of securities must be registered with the Commission. Some exemptions from the registration requirement include: private offerings to a limited number of persons or institutions offerings of limited size intrastate offerings and securities of municipal, state, and federal governments. By exempting many small offerings from the registration process, the SEC seeks to foster capital formation by lowering the cost of offering these types of securities to the public. Securities Exchange Act of 1934 With this Act, Congress created the Securities and Exchange Commission. The Act empowers the SEC with broad authority over all aspects of the securities industry. This includes the power to register, regulate, and oversee brokerage firms, transfer agents, and clearing agencies as well as the nation39s securities self regulatory organizations (SROs). The various stock exchanges, such as the New York Stock Exchange, and The Nasdaq Stock Market are SROs. The Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) is also an SRO./pgt The Act also identifies and prohibits certain types of conduct in the markets and provides the Commission with disciplinary powers over regulated entities and persons associated with them. The Act also empowers the SEC to require periodic reporting of information by companies with publicly traded securities. Corporate Reporting Companies with more than 10 million in assets whose equity securities are held by more than a specified number of holders must file annual and other periodic reports. These reports are available to the public through the SEC39s EDGAR database. Proxy Solicitations The Securities Exchange Act also governs the disclosure in materials used to solicit shareholders39 votes in annual or special meetings held for the election of directors and the approval of other corporate action. This information, contained in proxy materials, must be filed with the Commission in advance of any solicitation to ensure compliance with the disclosure rules. Solicitations, whether by management or shareholder groups, must disclose all important facts concerning the issues on which holders are asked to vote. Tender Offers The Securities Exchange Act requires disclosure of important information by anyone seeking to acquire more than 5 percent of a company39s securities by direct purchase or tender offer. Such an offer often is extended in an effort to gain control of the company. As with the proxy rules, this allows shareholders to make informed decisions on these critical corporate events. Insider Trading The securities laws broadly prohibit fraudulent activities of any kind in connection with the offer, purchase, or sale of securities. These provisions are the basis for many types of disciplinary actions, including actions against fraudulent insider trading. Insider trading is illegal when a person trades a security while in possession of material nonpublic information in violation of a duty to withhold the information or refrain from trading. Registration of Exchanges, Associations, and Others The Act requires a variety of market participants to register with the Commission, including exchanges, brokers and dealers, transfer agents, and clearing agencies. Registration for these organizations involves filing disclosure documents that are updated on a regular basis. The exchanges and the Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) are identified as self-regulatory organizations (SRO). SROs must create rules that allow for disciplining members for improper conduct and for establishing measures to ensure market integrity and investor protection. SRO proposed rules are published for comment before final SEC review and approval. Trust Indenture Act of 1939 This Act applies to debt securities such as bonds, debentures, and notes that are offered for public sale. Even though such securities may be registered under the Securities Act, they may not be offered for sale to the public unless a formal agreement between the issuer of bonds and the bondholder, known as the trust indenture, conforms to the standards of this Act. The full text of this Act can be read at: sec. gov/about/laws/tia39.pdf . Investment Company Act of 1940 This Act regulates the organization of companies, including mutual funds, that engage primarily in investing, reinvesting, and trading in securities, and whose own securities are offered to the investing public. The regulation is designed to minimize conflicts of interest that arise in these complex operations. The Act requires these companies to disclose their financial condition and investment policies to investors when stock is initially sold and, subsequently, on a regular basis. The focus of this Act is on disclosure to the investing public of information about the fund and its investment objectives, as well as on investment company structure and operations. It is important to remember that the Act does not permit the SEC to directly supervise the investment decisions or activities of these companies or judge the merits of their investments. The full text of this Act is available at: sec. gov/about/laws/ica40.pdf . Investment Advisers Act of 1940 This law regulates investment advisers. With certain exceptions, this Act requires that firms or sole practitioners compensated for advising others about securities investments must register with the SEC and conform to regulations designed to protect investors. Since the Act was amended in 1996, generally only advisers who have at least 100 million of assets under management or advise a registered investment company must register with the Commission. The full text of this Act is available at: sec. gov/about/laws/iaa40.pdf . Sarbanes-Oxley Act of 2002 On July 30, 2002, President George W. Bush signed into law the Sarbanes-Oxley Act of 2002, which he characterized as quotthe most far reaching reforms of American business practices since the time of Franklin Delano Roosevelt. quot The Act mandated a number of reforms to enhance corporate responsibility, enhance financial disclosures and combat corporate and accounting fraud, and created the quotPublic Company Accounting Oversight Board, quot also known as the PCAOB, to oversee the activities of the auditing profession. The full text of the Act is available at: uscode. house. gov/download/pls/15C98.txt. (Please check the Classification Tables maintained by the US House of Representatives Office of the Law Revision Counsel for updates to any of the laws.) You can find links to all Commission rulemaking and reports issued under the Sarbanes-Oxley Act at: sec. gov/spotlight/sarbanes-oxley. htm . Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act of 2010 The Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act was signed into law on July 21, 2010 by President Barack Obama. The legislation set out to reshape the U. S. regulatory system in a number of areas including but not limited to consumer protection, trading restrictions, credit ratings, regulation of financial products, corporate governance and disclosure, and transparency. The full text of the Act is available at: sec. gov/about/laws/wallstreetreform-cpa. pdf. (Please check the Classification Tables maintained by the US House of Representatives Office of the Law Revision Counsel for updates to any of the laws.) You can find links to all Commission rulemaking and reports issued under the Dodd Frank Act at: sec. gov/spotlight/dodd-frank. shtml . Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act On April 5, 2012, the Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act was signed into law by President Barack Obama. The JOBS Act requires the SEC to write rules and issue studies on capital formation, disclosure, and registration requirements. Cost-effective access to capital for companies of all sizes plays a critical role in our national economy, and companies seeking access to capital should not be hindered by unnecessary or overly burdensome regulations. For more information on the JOBS Act, see our Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act Spotlight page. Advanced Business Concept For All Your Furniture amp Design Needs Advanced Business Concept LLC is a trusted provider of office furniture and interior design solutions for commercial establishments in the UAE. With a decade of experience, we are the chosen furniture supplier of many businesses and companies, particularly in Dubai and Abu Dhabi. Our product portfolio includes high-quality furniture and innovative work systems for the office. hospital. hotel, schools, and other workspaces. We also offer a premier selection of outdoor furniture for businesses that want to create a special and relaxing space for their clients. We carry international brands and designs ABC can also help businesses and designers looking for international brands and classic furniture pieces. We are a reputable and certified dealer of international brands like Herman Miller. Water Knoll. and Trib . If you are looking for the classic Aeron chair. or other timeless creations from renowned international companies, we definitely have it for you. Making internationally acclaimed products like these available and conveniently accessible to our clients in the UAE is one of our business objectives. We are more than just a supplier and dealer Aside from the high quality of our products and services, we are also known for delivering first-rate fit out service to businesses across different sectors. Our clients choose us as their interior design company because they want to work with a name that is trusted and proven in the industry. By working with us, our clients also avoid having to work with different suppliers and the additional costs that come with this set-up. We are a one-stop shop for all your furniture needs. Please view our online product listings to get a complete idea of what we can offer and do for your business. For any inquiries, you may reach our Dubai and Abu Dhabi offices or send us an e-mail at infoabc. ae .